FGC: como funciona a proteção dos seus investimentos

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma das proteções mais importantes do investidor brasileiro em renda fixa — e uma das mais mal compreendidas. Saber exatamente o que está coberto, até quanto e em que situações pode evitar perdas relevantes em caso de problema com uma instituição financeira.

O que é o FGC e como funciona

O FGC é uma associação civil sem fins lucrativos, mantida pelas próprias instituições financeiras associadas, que garante o pagamento de depósitos e investimentos em caso de intervenção, liquidação extrajudicial ou falência da instituição. Foi criado em 1995 e é regulado pelo Banco Central.

Limites de cobertura em 2026

• R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira (ou conglomerado).
• Teto global de R$ 1 milhão a cada período de 4 anos consecutivos.
• Cobertura inclui principal investido + juros acumulados até a data do evento.
• Conta conjunta: o limite é dividido entre os titulares (50% para cada).
• Funciona automaticamente — não exige solicitação prévia.

O que está coberto

• Depósitos à vista (conta corrente) e poupança.
• CDB (Certificado de Depósito Bancário).
• LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio).
• LC (Letra de Câmbio).
• LH (Letra Hipotecária) e LIG (Letra Imobiliária Garantida) — esta última tem garantia adicional.
• Operações compromissadas com lastro em títulos emitidos por empresa ligada.

O que NÃO está coberto

• Fundos de investimento (têm CNPJ próprio e patrimônio separado).
• Ações, debêntures, CRI, CRA e cotas de FIIs.
• Criptoativos e contas em corretoras de cripto.
• Tesouro Direto (tem garantia direta do Tesouro Nacional — risco soberano).
• Previdência privada (PGBL/VGBL) — regulada pela Susep, sem cobertura do FGC.
• Investimentos em corretoras estrangeiras.

Como o pagamento acontece em caso de problema

Quando o Banco Central decreta intervenção ou liquidação, o FGC é acionado e tem prazo legal para iniciar pagamentos. Historicamente, o pagamento ocorre em semanas, não meses. O investidor não precisa correr nem contratar advogado — basta acompanhar comunicados oficiais do FGC e do liquidante nomeado.

Como verificar se o produto tem cobertura

Antes de aplicar, confirme na lâmina ou no extrato se o produto é coberto pelo FGC. Em CDBs e LCI/LCA, essa informação é destacada. Em fundos, NÃO há cobertura — o que existe é a segregação patrimonial: o dinheiro do fundo é separado do patrimônio do gestor.

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FGCoop: o garantidor das cooperativas

Para cooperativas de crédito, o garantidor é o FGCoop, com regras semelhantes às do FGC. Verifique a qual sistema sua instituição pertence antes de aplicar.

Limite global: o detalhe que muita gente esquece

Os R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos são contados desde o primeiro acionamento. Se uma instituição quebrar e você receber R$ 250 mil, esse valor é abatido do teto global pelos 4 anos seguintes. Para grandes patrimônios, vale considerar essa janela ao montar o portfólio.

Fontes consultadas

• FGC — regras, lista de produtos cobertos e procedimentos
• FGCoop — garantidor de cooperativas
• Banco Central — regulação prudencial das instituições financeiras
• Tesouro Direto — garantia soberana dos títulos públicos

Atualizado em junho de 2026. Limites e regras do FGC podem ser revisados pelo CMN — confira no site oficial antes de aplicar.